今年以来，“中字头”概念无疑是市场亮点之一。Choice数据显示，截至5月10日，中证央企指数今年以来已上涨1
2023-05-11
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今年以来， “中字头”概念无疑是市场亮点之一。Choice数据显示，截至5月10日，中证央企指数今年以来已上涨11.25%。
不过，近日“中字头”个股震荡加剧，部分标的快速回调。Choice数据显示，5月10日，中证央企指数下跌1.53%，近两日累计下跌了2.38%。具体来看，5月10日中钢国际、海油工程、中信银行分别下跌了7.56%、6.9%和6.18%。
宁水资本基金经理程平庚坦言，央企国企由于利润增速波动小，长期被市场忽视。今年由于整体流动性相对宽松，此类股票下行空间有限，估值修复空间较大，股息率高，受到市场热捧而强势上涨。但由于前期上涨较快，短期存在回调风险。
排排网旗下融智投资基金经理胡泊也认为，当前经济整体呈现弱复苏态势，低估值、安全性高的领域更受青睐。但“中字头”个股经过快速上涨后，短线存在调整压力。
对于“中字头”个股近期的调整，机构并不悲观，而是锚定业绩调仓布局。
畅力资产董事长宝晓辉坦言，央企国企前期快速上涨存在一定市场炒作因素，但相关公司经营范围大多比较稳定，在外部环境不确定的背景下，稳定的业绩将是相关标的主要优势。与此同时，大部分央企国企估值仍处于低位，目前机会远大于风险。
华安合鑫董事长袁巍也认为，当前多家优秀的央企国企仍处于低估值区间，保持稳健增长，具备低估值、高分红的特点，提供了足够的安全边际。未来，实现激励机制优化、经营效率提升等实质性基本面改善的标的，有望成为市场上涨主线之一。
胡泊分析称，目前央企国企相对应板块的估值水平依然处于合理范围内，中长期来看，此类标的可能存在新一轮上涨机会。不过，经过一轮普涨后，后续投资需把握最核心的标的，拥有明确央企背景、盈利水平确定、分红水平确定、ROE不断提升的企业值得重点配置。
